晚清时期，道光皇帝的第六子恭亲王奕訢，因朝庭内部的权势倾轧，而从光绪十年(1884年)开始，到戒台寺“养疾避难”，留住长达十年之久。此间，奕訢出资改建了自己在寺内所住的北宫院，使之成为一座环境优雅、景色秀美的“寺中花园”，因院内广种牡丹花，所以人们俗称“牡丹院”。牡丹院位于千佛阁北侧，坐北朝南，分内外两重院落，中间以垂花门相连。其建筑风格是北京传统的四合院与江南园林艺术的巧妙结合，既有北方四合院的古朴又有南方园林的秀美。迎门是一座用太湖石叠砌而成的花坛影壁。院内东、南两侧有房，前有回廊相连。西侧为靠山花坛。两院之间以木质垂花门相连。门额上挂有晚清恭亲王奕訢所题“慧聚堂”的匾额。院内花木遍地，绿树成荫，几块太湖石点缀其间。后院东、西、北三面的房屋皆有回廊相连，雕梁画栋，文采风流。院子四角，用太湖石和花木建成的花坛各自成景。整个院落的布局采用了房屋建筑与园林造景、借景相结合的巧妙构思，可以说是举目皆景。正因景色怡人，美不胜收，由古至今，时有文人豪客，居住于此，修身养性，调养生息，古时的恭亲王奕忻、现代艺术家梅兰芳老先生，俱是此间常客。牡丹院也由此闻名，每逢牡丹花期之时，牡丹院也成为了戒台寺最美的风景。